天弘安悦 90 天滚动持有短债债券型发起式证券投资基金
基金管理人:天弘基金管理有限公司
基金托管人:兴业银行股份有限公司
送出日期:2025 年 03 月 31 日
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年03月27日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等
内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2024年01月01日起至2024年12月31日止。
§2 基金简介
天弘安悦90天滚动持有短债债券型发起式证券
基金名称
投资基金
基金简称 天弘安悦90天滚动持有短债发起
基金主代码 013336
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2021年09月22日
基金管理人 天弘基金管理有限公司
基金托管人 兴业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 2,413,429,760.76份
基金合同存续期 不定期
天弘安悦90天 天弘安悦90天 天弘安悦90天
下属分级基金的基金简称 滚动持有短债 滚动持有短债 滚动持有短债
发起C 发起A 发起E
下属分级基金的交易代码 013336 022531 022532
报告期末下属分级基金的份额总额 139,557.67份
通过投资短期债券，在严格控制风险和保持较高流动
投资目标
性的前提下为投资人获取稳健回报。
主要投资策略包括：资产配置策略、债券类金融工具
投资策略 投资策略、资产支持证券投资策略、国债期货投资策
略。
中债综合财富（1年以下）指数收益率×90%+银行一年
业绩比较基准
期定期存款利率（税后）×10%。
本基金是债券型证券投资基金，其预期风险和预期收
风险收益特征 益水平高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型
基金。
项目 基金管理人 基金托管人
名称 天弘基金管理有限公司 兴业银行股份有限公司
信息披 姓名 童建林 冯萌
露负责 联系电话 022-83310208 021-52629999-213310
人 电子邮箱 service@thfund.com.cn fengmeng@cib.com.cn
客户服务电话 95046 95561
传真 022-83865564 021-62159217
天津自贸试验区（中心商务
福建省福州市台江区江滨中
注册地址 区）新华路3678号宝风大厦2
大道398号兴业银行大厦
天津市河西区马场道59号天
上海市浦东新区银城路167号
办公地址 津国际经济贸易中心A座16
层
邮政编码 300203 200120
法定代表人 黄辰立 吕家进
本基金选定的信息披
上海证券报
露报纸名称
登载基金年度报告正
文的管理人互联网网 www.thfund.com.cn
址
基金年度报告备置地
基金管理人及基金托管人的办公地址
点
项目 名称 办公地址
安永华明会计师事务所（特殊 北京市东城区东长安街1号东方广场
会计师事务所
普通合伙） 安永大楼17层
天津市河西区马场道59号天津国际
注册登记机构 天弘基金管理有限公司
经济贸易中心A座16层
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
金额单位：人民币元
天弘 天弘 天弘 天弘 天弘 天弘 天弘 天弘 天弘
安悦 安悦 安悦 安悦 安悦 安悦 安悦 安悦 安悦
滚动 滚动 滚动 滚动 滚动 滚动 滚动 滚动 滚动
标
持有 持有 持有 持有 持有 持有 持有 持有 持有
短债 短债 短债 短债 短债 短债 短债 短债 短债
发起 发起 发起 发起 发起 发起 发起 发起 发起
C A E C A E C A E
本期已实现收益 9,30 2,13 - - 1,02 - -
本期利润 00,18 5,51 - - - -
加权平均基金份额 0.029 0.008 0.00 0.026 0.025
- - - -
本期利润 3 7 47 6 9
本期加权平均净值 2.7 0.7 0.4 2.5 2.5
- - - -
利润率 1% 9% 3% 2% 5%
本期基金份额净值 2.8 0.7 0.5 3.3 2.5
- - - -
增长率 0% 5% 1% 9% 0%
标
期末可供分配利润 84,34 34.7 25,54 - - 6,35 - -
期末可供分配基金 0.090 0.090 0.09 0.063 0.028
- - - -
份额利润 6 9 05 4 5
期末基金资产净值 9,38 558. - - 5,11 - -
期末基金份额净值 - - - -
基金份额累计净值 9.3 0.7 0.5 6.3 2.8
- - - -
增长率 2% 5% 1% 4% 5%
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放
式基金的申购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期
公允价值变动收益。
的孰低数。
弘安悦90天滚动持有短债发起A基金份额的首次确认日为2024年11月06日，增设当期的
相关数据和指标按实际存续期计算。本基金自2024年11月04日起增设天弘安悦90天滚动
持有短债发起E基金份额。天弘安悦90天滚动持有短债发起E基金份额的首次确认日为
天弘安悦90天滚动持有短债发起C
业绩比较
份额净值 业绩比较
份额净值 基准收益
阶段 增长率标 基准收益 ①-③ ②-④
增长率① 率标准差
准差② 率③
④
过去三个月 0.90% 0.04% 0.63% 0.01% 0.27% 0.03%
过去六个月 0.99% 0.04% 1.06% 0.01% -0.07% 0.03%
过去一年 2.80% 0.03% 2.34% 0.01% 0.46% 0.02%
过去三年 8.95% 0.02% 7.29% 0.01% 1.66% 0.01%
自基金合同
生效日起至 9.32% 0.02% 8.02% 0.01% 1.30% 0.01%
今
天弘安悦90天滚动持有短债发起A
业绩比较
份额净值 业绩比较
份额净值 基准收益
阶段 增长率标 基准收益 ①-③ ②-④
增长率① 率标准差
准差② 率③
④
自基金份额
首次确认日 0.75% 0.02% 0.41% 0.01% 0.34% 0.01%
起至今
天弘安悦90天滚动持有短债发起E
业绩比较
份额净值 业绩比较
份额净值 基准收益
阶段 增长率标 基准收益 ①-③ ②-④
增长率① 率标准差
准差② 率③
④
自基金份额
首次确认日 0.51% 0.03% 0.29% 0.01% 0.22% 0.02%
起至今
率变动的比较
注：1、本基金合同于2021年09月22日生效。
弘安悦90天滚动持有短债发起A基金份额的首次确认日为2024年11月06日。本基金自
持有短债发起E基金份额的首次确认日为2024年11月26日。
注：本基金合同于2021年09月22日生效。基金合同生效当年2021年的净值增长率按
照基金合同生效后当年的实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。本基金于2024
年11月04日增设天弘安悦90天滚动持有短债发起A基金份额，增设份额当年的净值增长
率按照实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。 本基金于2024年11月04日增设天
弘安悦90天滚动持有短债发起E基金份额，增设份额当年的净值增长率按照实际存续期
计算，不按整个自然年度进行折算。
本基金过去三年未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
§4 管理人报告
天弘基金管理有限公司（以下简称”公司”或”本基金管理人”）经中国证监会证监基
金字2004164号文批准，于2004年11月8日正式成立，注册资本金为5.143亿元人民币，
总部设在天津，在北京、上海、广州、深圳、四川、浙江设有分公司。公司股权结构为：
截至2024年12月31日，公司共管理运作210只公募基金，公司业务范围涵盖二级市
场股票投资、债券投资、现金管理、衍生品投资等。公司始终秉承“稳健理财，值得信
赖”的理念，坚持为投资者带来优质的基金产品和理财服务。
任本基金的基
金经理（助理） 证券
姓名 职务 期限 从业 说明
任职 离任 年限
日期 日期
尹洋标 本基金基金经理 年10 - 7年 加盟本公司，历任信用研究
月 部研究员、高级研究员。
男，金融工程专业硕士。20
王顺利 本基金基金经理 年10 - 10年
债券交易员、中高级信用研
月
究员、基金经理助理。
男，数学硕士。历任安信证
券股份有限公司固定收益
现金管理部总经理、 分析师、光大永明人寿保险
王昌俊 年09 - 17年
本基金基金经理 有限公司高级投资经理、光
月
大永明资产管理股份有限
公司投资管理总部董事总
经理、先锋基金管理有限公
司固定收益总监。2017年7
月加盟本公司，历任基金经
理助理。
本基金基金经理助
尹洋标 年11 年10 7年 加盟本公司，历任信用研究
理
月 月 部研究员、高级研究员。
注：1、上述任职日期/离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
员监督管理办法》的相关规定。
本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作，不存在违法违规及未履
行基金合同承诺的情况。
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其配套规则和其他相关
法律法规、基金合同的有关规定，勤勉尽责地管理和运用基金资产，在严格控制风险的
基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。
本报告期内，本基金运作合法合规，不存在损害基金份额持有人利益的行为。
基金管理人一直坚持公平对待旗下所有基金的原则，严格执行《证券投资基金管理
公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，在研究分析、投资决策和交易
执行等各个环节落实公平交易原则。公平交易范围包括各类投资组合、所有投资交易品
种、以及一级市场申购、二级市场交易等所有投资交易管理活动及授权、研究分析、投
资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
针对公司旗下所有投资组合的交易所公开竞价交易，通过交易系统中的公平交易程
序，对于不同投资组合同日同向买卖同一证券的指令自动进行比例分配。针对场外网下
交易业务，依照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部场外、网
下交易业务的相关规定，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。对于以公司名义进
行的交易严格按照发行分配的原则或价格优先、比例分配的原则在各投资组合间进行分
配。
公平交易的执行情况包括：建立统一的研究平台和公共信息平台，保证各组合得到
公平的投资资讯；公平对待不同投资组合，禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的
的投资交易活动；在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，严格执行授权审批程
序；实行集中交易制度和公平交易分配制度；建立不同投资组合投资信息的管理及保密
制度，保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离；加强对投资交易
行为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。报告期内，
公司公平交易程序运作良好，未出现异常情况；场外、网下业务公平交易制度执行情况
良好，未出现异常情况。公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析，对各投资
组合不同时间窗口（1日、3日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验，
未发现违反公平交易原则的异常交易。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况，
公司旗下各基金不存在因非公平交易等导致的利益输送行为，公平交易制度的整体执行
情况良好。
本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成
交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为2次，投资组合经理因投
资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。
体表现较好，但内需总体偏弱，地产销售和投资总体下滑，城投化债背景下地方政府基
建总体收缩，实体经济内生融资需求总体偏弱，经济通缩风险凸显。货币政策方面，央
行货币政策实际转向适度宽松，降准降息幅度较大，但利率下调对经济的刺激效果有限，
且为了兼顾维稳汇率、银行稳息差和防止资金空转，资金面整体维持紧平衡，央行持续
提示长债收益率下行过快的风险；监管规范手工补息和非银同业存款利率有助于降低银
行负债成本，但引发资金短期加剧脱媒，也助推了债券市场的进一步上涨。财政政策方
面，前三季度地方债供给严重滞后，财政发力偏弱，四季度特殊再融资债的大量发行并
置换高息负债，进一步助推中小银行的资产荒。机构行为方面，由于全社会整体的风险
偏好总体还是下降的，企业和居民闲余资金源源不断通过中低风险产品涌入债券市场，
加剧了债券市场的资产荒。9月下旬中共中央政治局召开会议,出台大规模稳增长措施，
市场预期急速反转，引发股市暴涨、债市大跌，10月初公募基金遭遇非理性赎回冲击，
信用债出现较大幅度的调整。赎回冲击结束后，债券市场交易再次回归理性和基本面，
组合投资策略上，本基金为短债策略基金，主要投资剩余期限为397天内的中高等
级信用债，同时通过判断资金面以及利率走势来调整组合久期和杠杆以期增厚收益，在
严格控制风险和保持较高流动性的前提下为投资人争取稳健回报。组合操作上，组合底
仓维持短久期票息策略，长端增强部分通过波段操作增厚收益。
截至2024年12月31日，天弘安悦90天滚动持有短债发起C基金份额净值为1.0932元，
天弘安悦90天滚动持有短债发起A基金份额净值为1.0935元，天弘安悦90天滚动持有短
债发起E基金份额净值为1.0932元。报告期内份额净值增长率天弘安悦90天滚动持有短债
发起C为2.80%，同期业绩比较基准增长率为2.34%；天弘安悦90天滚动持有短债发起A
为0.75%，同期业绩比较基准增长率为0.41%；天弘安悦90天滚动持有短债发起E为0.51%，
同期业绩比较基准增长率为0.29%。
展望未来一个季度，基本面方面，美国加征关税初期幅度或低于预期，财政短期出
台超常规对冲政策的概率大幅降低；常规政策下经济的惯性很强，预计基本面数据表现
依然偏平稳，对债市影响略偏正面。货币政策和资金面方面，人民币汇率压力犹存以及
中长利率债较大幅度抢跑货币政策，使得央行在资金投放上非常谨慎甚至偏鹰，不同于
贵的状态，较高的资金价格可能阻碍债券收益率进一步下行，市场也在逐步修正前期对
货币政策过度乐观的宽松预期。未来一个季度债市大概率窄幅震荡，短端赔率较高但胜
率一般，核心是央行稳汇率态度坚决且对资金把控能力很强；长端受制于短端，空间也
很有限。
本报告期内，基金管理人的监察稽核工作一切从合规运作、防范和控制风险、保障
基金份额持有人利益出发，由独立的内控合规部门按照规定的权限和程序，认真履行职
责，对公司、基金运作及员工行为的合法性、合规性进行定期和不定期监督和检查。发
现问题及时提出建议并督促相关部门改进完善，及时与有关人员沟通，并定期制作监察
稽核报告报公司董事会。公司经理层层面成立了风险管理委员会，根据公司总体风险控
制目标，分配各业务和各环节风险控制目标和要求；落实公司重大风险管理的决定或决
议；听取并讨论会议成员的报告；对会议成员提出的或发现的已经存在的风险点，在充
分讨论、协调基础上形成具体的风险控制措施；对潜在风险点分析讨论，拟定应对措施；
对发生的风险事件和重大差错，分析原因、总结经验教训、风险定级、划分责任，向总
经理办公会报告。
同时，本基金管理人根据全面性原则、独立性原则、相互制约原则、定性和定量相
结合原则、重要性原则建立了一套比较完整的内部控制体系，该内部控制体系由一系列
业务管理制度及相应的业务处理、控制程序组成，具体包括控制环境、风险评估、控制
活动、信息和沟通、监控等要素。本基金管理人已通过了ISAE3402（《国际鉴证业务准
则第3402号》）认证，获得无保留意见的控制设计适当性报告。
本报告期，本基金管理人全面开展基金运作监察稽核工作，确保基金投资、营销及
后台运作等各环节的合法合规。通过定期检查、不定期抽查等工作方法，完善内部控制，
基金运作没有出现违规行为。本报告期内，本基金管理人有关本基金的监察稽核主要工
作如下：
告形式与内容的合法性基础上，跟踪检查投资备选库的入选、维护依据；进一步规范新
股、新债询价、申购流程；定期检查关联方关系以及关联交易的日常维护；定期评估研
究对投资的支持程度，对投资业绩的贡献度；
内部或外部流程、人员和系统失控而造成的损失；根据法律法规要求、基金合同约定、
投资决策委员会的决定，适时提出增加或优化交易系统风控指标的建议，通过投资交易
系统控制投资风险；跟踪每日的交易行为和交易结果，发现预警信息通过电话、邮件及
合规提示及时提醒，保障投资环节的合规运作；监督检查各投资组合新股申购、一级债
申购、银行间交易等场外交易的合规执行情况，保证各投资组合场外交易的事中合规控
制；
电话、终端设备网上交易的合规监控，监督投资管理人员及其配偶、利害关系人股票交
易申报制度、交易时间移动电话集中保管制度的有效执行，采取各种有效方式杜绝老鼠
仓、非公平交易及各种形式的利益输送行为；
活动进行事前合规检查，做到事前防范风险，保障基金营销合法合规。在基金利用互联
网平台营销方面，对各类新兴业务的活动方案进行事前合规评估，保证业务开展的同时
注重事前风险防范；
保证基金运营安全、准确；
露工作，保证信息披露的真实、准确、完整、及时。
报告期内，本基金整体运作合法合规，内部控制和风险防范措施逐步完善，保障了
基金份额持有人的利益。本基金管理人将继续以合规运作、防范和控制风险、保障基金
份额持有人利益出发，提高内部控制和风险管理的科学性和有效性，切实保障基金安全、
合规运作。
公司设立的基金估值委员会为公司基金估值决策机构，负责制定公司所管理基金的
基本估值政策，对公司旗下基金已采用的估值政策、方法、流程的执行情况进行审核监
督，对因经营环境或市场变化等导致需调整已实施的估值政策、方法和流程的，负责审
查批准基金估值政策、方法和流程的变更和执行。确保基金估值工作符合相关法律法规
和基金合同的规定，确保基金资产估值的公平、合理，有效维护投资人的利益。估值委
员会成员由公司分管投资的高级管理人员、督察长、首席风控官、分管估值业务高级管
理人员以及研究管理人员组成。
公司基金估值委员会下设基金估值工作小组，由具备丰富专业知识、两年以上基金
行业相关领域工作经历、熟悉基金投资品种定价及基金估值法律法规、具备较强专业胜
任能力的基金经理（投资经理）、股票/债券研究员、基金运营部、风险管理部和内控合
规部的相关人员组成。
基金经理作为估值工作小组的成员之一，在基金估值定价过程中，充分表达对相关
问题及定价方案的意见或建议，参与估值方案提议的制定。但对估值政策和估值方案不
具备最终表决权。
参与估值流程的各方还包括本基金托管人和会计师事务所。托管人根据法律法规要
求对基金估值及净值计算履行复核责任。会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模
型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在
任何重大利益冲突。
报告期内，本基金管理人未与任何第三方签订与估值相关的定价服务协议。
本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
本报告期内本基金管理人无应说明预警信息。
§5 托管人报告
报告期内，本托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律
法规、基金合同和托管协议的规定，诚信、尽责地履行了基金托管人义务，不存在损害
本基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本托管人根据国家有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对基金
管理人在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金收益的计算、基金费用开支等
方面进行了必要的监督、复核和审查，未发现其存在任何损害本基金份额持有人利益的
行为；基金管理人在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各
重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
本托管人认真复核了本年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会
计报告、投资组合报告等内容，认为其真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
§6 审计报告
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 安永华明（2025）审字第80007653_B74号
审计报告标题 审计报告
天弘安悦90天滚动持有短债债券型发起式证券
审计报告收件人
投资基金全体基金份额持有人
我们审计了天弘安悦90天滚动持有短债债券型
发起式证券投资基金的财务报表，包括2024年12
月31日的资产负债表，2024年度的利润表、净资
审计意见 产变动表以及相关财务报表附注。
我们认为，后附的天弘安悦90天滚动持有短债债
券型发起式证券投资基金的财务报表在所有重
大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映
了天弘安悦90天滚动持有短债债券型发起式证
券投资基金2024年12月31日的财务状况以及202
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行
了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报
表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准
则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守
形成审计意见的基础
则，我们独立于天弘安悦90天滚动持有短债债券
型发起式证券投资基金，并履行了职业道德方面
的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是
充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
强调事项 无
其他事项 无
天弘安悦90天滚动持有短债债券型发起式证券
投资基金管理层对其他信息负责。其他信息包括
年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我
们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信
息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结
论。
其他信息
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读
其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财
务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在
重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息
存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，
我们无任何事项需要报告。
管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务
报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护
必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊
管理层和治理层对财务报表的责任 或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，管理层负责评估天弘安悦90
天滚动持有短债债券型发起式证券投资基金的
持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如
适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清
算、终止运营或别无其他现实的选择。
治理层负责监督天弘安悦90天滚动持有短债债
券型发起式证券投资基金的财务报告过程。
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于
舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出
具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平
的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计
在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于
舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总
起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作
出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运
用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执
行以下工作：
(1) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表
重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些
风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表
审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、
注册会计师对财务报表审计的责任
故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未
能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未
能发现由于错误导致的重大错报的风险。
(2) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审
计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意
见。
(3) 评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会
计估计及相关披露的合理性。
(4) 对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结
论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对
天弘安悦90天滚动持有短债债券型发起式证券
投资基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或
情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们
得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求
我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报
表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发
表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告
日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能
导致天弘安悦90天滚动持有短债债券型发起式
证券投资基金不能持续经营。
(5) 评价财务报表的总体列报（包括披露）、结构
和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易
和事项。
我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重
大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审
计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
注册会计师的姓名 蒋燕华 费泽旭
北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17
会计师事务所的地址
层
审计报告日期 2025-03-27
§7 年度财务报表
会计主体：天弘安悦90天滚动持有短债债券型发起式证券投资基金
报告截止日：2024年12月31日
单位：人民币元
本期末 上年度末
资产 附注号
资 产：
货币资金 7.4.7.1 6,368,582.88 873,098.85
结算备付金 324,357.35 891,633.69
存出保证金 2,308.83 7,594.04
交易性金融资产 7.4.7.2 3,274,730,251.20 5,926,794,839.66
其中：股票投资 - -
基金投资 - -
债券投资 3,274,730,251.20 5,926,794,839.66
资产支持证券投
- -
资
贵金属投资 - -
其他投资 - -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收清算款 - 21,100,000.00
应收股利 - -
应收申购款 5,966,053.54 18,946,029.62
递延所得税资产 - -
其他资产 7.4.7.5 - -
资产总计 3,287,391,553.80 5,968,613,195.86
本期末 上年度末
负债和净资产 附注号
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 623,066,432.37 1,091,049,468.93
应付清算款 - -
应付赎回款 24,228,462.30 21,611,977.42
应付管理人报酬 471,104.26 880,814.86
应付托管费 117,776.07 220,203.73
应付销售服务费 470,915.27 880,814.86
应付投资顾问费 - -
应交税费 260,882.66 599,860.05
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 7.4.7.6 324,057.99 249,671.11
负债合计 648,939,630.92 1,115,492,810.96
净资产：
实收基金 7.4.7.7 2,413,429,760.76 4,563,894,835.02
未分配利润 7.4.7.8 225,022,162.12 289,225,549.88
净资产合计 2,638,451,922.88 4,853,120,384.90
负债和净资产总计 3,287,391,553.80 5,968,613,195.86
注：报告截止日2024年12月31日，天弘安悦90天滚动持有短债债券型发起式证券投
资基金C类基金份额净值1.0932元，天弘安悦90天滚动持有短债债券型发起式证券投资
基金A类基金份额净值1.0935元，天弘安悦90天滚动持有短债债券型发起式证券投资基
金E类基金份额净值1.0932元；基金份额总额2,413,429,760.76份，其中天弘安悦90天滚动
持有短债债券型发起式证券投资基金C类基金份额2,411,955,661.38份，天弘安悦90天滚
动持有短债债券型发起式证券投资基金A类基金份额1,334,541.71份，天弘安悦90天滚动
持有短债债券型发起式证券投资基金E类基金份额139,557.67份。
会计主体：天弘安悦90天滚动持有短债债券型发起式证券投资基金
本报告期：2024年01月01日至2024年12月31日
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 附注号 2024年01月01日至2 2023年01月01日至2
一、营业总收入 138,749,295.14 77,398,845.17
其中：存款利息收入 7.4.7.9 184,451.48 67,977.07
债券利息收入 - -
资产支持证券利息
- -
收入
买入返售金融资产
收入
其他利息收入 - -
列）
其中：股票投资收益 7.4.7.10 - -
基金投资收益 - -
债券投资收益 7.4.7.11 131,803,531.46 84,738,395.98
资产支持证券投资
收益
贵金属投资收益 7.4.7.13 - -
衍生工具收益 7.4.7.14 - -
股利收益 7.4.7.15 - -
其他投资收益 - -
以“-”号填列）
- -
填列）
填列）
减：二、营业总支出 34,343,583.52 21,873,333.90
其中：卖出回购金融资产支
出
三、利润总额（亏损总额以
“-”号填列）
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
五、其他综合收益的税后净
- -
额
六、综合收益总额 104,405,711.62 55,525,511.27
会计主体：天弘安悦90天滚动持有短债债券型发起式证券投资基金
本报告期：2024年01月01日至2024年12月31日
单位：人民币元
本期
项目 2024年01月01日至2024年12月31日
实收基金 未分配利润 净资产合计
一、上期期末净资
产
二、本期期初净资
产
三、本期增减变动
额（减少以“-”号 -2,150,465,074.26 -64,203,387.76 -2,214,668,462.02
填列）
（一）、综合收益
- 104,405,711.62 104,405,711.62
总额
（二）、本期基金
份额交易产生的净
资产变动数（净资 -2,150,465,074.26 -168,609,099.38 -2,319,074,173.64
产减少以“-”号填
列）
其中：1.基金申购款 3,625,574,837.22 280,628,169.61 3,906,203,006.83
-5,776,039,911.48 -449,237,268.99 -6,225,277,180.47
款
（三）、本期向基
金份额持有人分配
利润产生的净资产 - - -
变动（净资产减少
以“-”号填列）
四、本期期末净资
产
项目 上年度可比期间
实收基金 未分配利润 净资产合计
一、上期期末净资
产
二、本期期初净资
产
三、本期增减变动
额（减少以“-”号 4,502,166,076.26 287,469,197.85 4,789,635,274.11
填列）
（一）、综合收益
- 55,525,511.27 55,525,511.27
总额
（二）、本期基金
份额交易产生的净
资产变动数（净资 4,502,166,076.26 231,943,686.58 4,734,109,762.84
产减少以“-”号填
列）
其中：1.基金申购款 8,250,761,412.11 446,524,638.48 8,697,286,050.59
-3,748,595,335.85 -214,580,951.90 -3,963,176,287.75
款
（三）、本期向基
金份额持有人分配
利润产生的净资产 - - -
变动（净资产减少
以“-”号填列）
四、本期期末净资
产
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
高阳 薄贺龙 薄贺龙
――――――――― ――――――――― ―――――――――
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
天弘安悦90天滚动持有短债债券型发起式证券投资基金（以下简称“本基金”）系
经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可20212616号《关于
准予天弘安悦90天滚动持有短债债券型发起式证券投资基金注册的批复》的准许，由基
金管理人天弘基金管理有限公司向社会公开发行募集，基金合同于2021年9月22日生效，
首次设立募集规模为10,002,500.15份基金份额。本基金为契约型开放式，存续期限不定。
本基金的基金管理人为天弘基金管理有限公司，基金托管人为兴业银行股份有限公司。
本基金的投资对象是具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行或上市的各类
债券（国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、次级债、地方政府债、中期票据、
短期融资券、超短期融资券、可分离交易可转债的纯债部分等）、资产支持证券、债券
回购、国债期货、银行存款、同业存单、现金以及法律法规或中国证监会允许基金投资
的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。
本基金仅投资于AA级及以上的信用债。以上评级参考主体评级，如无主体评级，
参考债项评级，评级公司不包含中债资信。基金持有信用债期间，如果其信用等级下降、
不再符合投资标准，应在评级报告发布之日起3个月内予以全部卖出。
本基金不投资于股票等资产，也不投资于可转换债券（可分离交易可转债的纯债部
分除外）、可交换债券。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序
后，可以将其纳入投资范围。
本基金的投资组合比例为：债券资产投资占基金资产的比例不低于80%，其中投资
于短期债券资产的比例不低于非现金基金资产的80%。每个交易日日终在扣除国债期货
合约需缴纳的交易保证金后，本基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于
基金资产净值的5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
本基金所指短期债券为剩余期限不超过397天（含）的债券资产，包括国债、央行
票据、金融债、企业债、公司债、次级债、地方政府债、中期票据、短期融资券、超短
期融资券、可分离交易可转债的纯债部分。
如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当
程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
本财务报表由本基金的基金管理人天弘基金管理有限公司于2025年3月27日批准报
出。
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则――基本准则》以及其后颁布及修
订的具体会计准则、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定（统
称“企业会计准则”）编制，同时，在信息披露和估值方面，也参考了中国证监会颁布
的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证
券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年
度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的
编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号 》以及
中国证监会和中国证券投资基金业协会颁布的其他相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
本基金2024年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。
本基金的记账本位币为人民币。
金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或
资产）或权益工具的合同。
(1) 金融资产分类
本基金的金融资产于初始确认时根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同
现金流量特征分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以摊余成本
计量的金融资产；
(2) 金融负债分类
本基金的金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融负债、以摊余成本计量的金融负债。
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，以及不作为
有效套期工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用
在发生时计入当期损益；
划分为以摊余成本计量的金融资产和金融负债，按照取得时的公允价值作为初始确
认金额，相关交易费用计入其初始确认金额；
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，采用公允价值进行后续计
量，所有公允价值变动计入当期损益；
对于以摊余成本计量的金融资产，采用实际利率法确认利息收入，其终止确认、修
改或减值产生的利得或损失，均计入当期损益；
本基金以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产进行减值处理并确认
损失准备。对于不含重大融资成分的应收款项，本基金运用简化计量方法，按照相当于
整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。除上述采用简化计量方法以外的金融
资产，本基金在每个估值日评估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加，如果信用
风险自初始确认后未显著增加，处于第一阶段，本基金按照相当于未来12个月内预期信
用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果信用风险
自初始确认后已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本基金按照相当于整
个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收
入；如果初始确认后发生信用减值的，处于第三阶段，本基金按照相当于整个存续期内
预期信用损失的金额计量损失准备，并按照摊余成本和实际利率计算利息收入；
本基金在每个估值日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。
本基金以单项金融工具或者具有相似信用风险特征的金融工具组合为基础，通过比较金
融工具在估值日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计
存续期内发生违约风险的变化情况；
本基金计量金融工具预期信用损失的方法反映的因素包括：通过评价一系列可能的
结果而确定的无偏概率加权平均金额、货币时间价值，以及在估值日无须付出不必要的
额外成本或努力即可获得的有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有
依据的信息；
当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资
产成为已发生信用减值的金融资产；
当本基金不再合理预期能够全部或部分收回金融资产合同现金流量时，本基金直接
减记该金融资产的账面余额；
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该收取金融资产现金流量的权利已
转移，且符合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认；
本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该
金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；
本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情
况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；
未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资
产，并相应确认有关负债。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债（含交易性金融负债和衍生
金融负债），按照公允价值进行后续计量，所有公允价值变动均计入当期损益。对于以
摊余成本计量的金融负债，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。如果金融负
债的责任已履行、撤销或届满，则对金融负债进行终止确认。
公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或
者转移一项负债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资
产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本
基金假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。主要市场（或最有利市场）是本
基金在计量日能够进入的交易市场。本基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为
实现其经济利益最大化所使用的假设。
在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言
具有重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量
日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一
层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产
或负债的不可观察输入值。
每个资产负债表日，本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负
债进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债按如
下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具，按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场
上未经调整的报价作为公允价值；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计
量的重大事件的，应采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最
近交易日的报价不能真实反映公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价值。
与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，
并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果
该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基
金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价；
(2) 不存在活跃市场的金融工具，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据
和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使用
可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况
下，才使用不可观察输入值；
(3) 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理
人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值；
(4) 如有新增事项，按国家最新规定估值。
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1) 具有抵销
已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2)交易双方准备按净额结算
时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基
金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转
换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金
份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占净资产比例计算的金
额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现
损益占净资产比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，
并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
(1) 存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定
期存款，按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收
到的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款
利息收入以净额列示；
(2) 交易性金融资产在买入/卖出的成交日发生的交易费用，计入投资收益；
债券投资和资产支持证券投资持有期间，按证券票面价值与票面利率或内含票面利
率或合同利率计算的金额扣除适用情况下的相关税费后的净额确认为投资收益，在证券
实际持有期内逐日计提；
处置交易性金融资产的投资收益于成交日确认，并按成交金额与该交易性金融资产
的账面余额的差额扣除适用情况下的相关税费后的净额入账，同时转出已确认的公允价
值变动收益；
(3) 股利收益于除息日确认，并按发行人宣告的分红派息比例计算的金额扣除适用
情况下的相关税费后的净额入账；
(4) 处置衍生工具的投资收益于成交日确认，并按处置衍生工具成交金额与其成本
的差额扣除适用情况下的相关税费后的净额入账，同时转出已确认的公允价值变动收
益；
(5) 买入返售金融资产收入，按实际利率法确认利息收入，在回购期内逐日计提；
(6) 公允价值变动收益系本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债等公允价值变动形成的应计
入当期损益的利得或损失；
(7) 其他收入在本基金履行了基金合同中的履约义务，即在客户取得服务控制权时
确认收入。
本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率
和计算方法确认。
以摊余成本计量的金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利
率法与直线法差异较小的则按直线法计算。
在符合有关基金分红条件的前提下，本基金管理人可以根据实际情况进行收益分
配，具体分配方案以公告为准，若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配；
本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将
现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收
益分配方式是现金分红，且基金份额持有人可对A类、C类、E类基金份额分别选择不同
的分红方式；通过红利再投资所得基金份额的运作期起始日与该认/申购份额运作期起始
日相同；
基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的各类基
金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值；
由于本基金A类基金份额不收取销售服务费，而C类、E类基金份额收取销售服务费，
各基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同，基金管理人可对各类别基金份额分别
制定收益分配方案，本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权；
法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
在不违反法律法规且对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下，基金管理人
在履行适当程序后可酌情调整以上基金收益分配原则，此项调整不需要召开基金份额持
有人大会，但应于变更实施日前在规定媒介公告。
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分
部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组
成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理
人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基
金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或
多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
编制本基金财务报表时，需要作出估计和假设，这些估计和假设会对会计政策的应
用及收入、费用、资产和负债的列报金额及其披露产生影响。这些估计和假设的不确定
性所导致的结果可能造成对未来受影响的资产或负债的账面价值进行重大调整。
确定本基金以下类别金融资产（如涉及）的公允价值时采用的估值方法及其关键假
设如下：
(1) 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃（包括
涨跌停时的交易不活跃）等情况，本基金根据中国证监会公告201713号《中国证监会
关于证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协（AMAC）
基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值
技术进行估值；
(2) 对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股
份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据中国基金业协会中基协
发20176号《关于发布 的通知》之
附件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引（试行）》（以下简称“指引”），按
估值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引
所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值；
(3) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种（可转换债券和可交换债券
除外）及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告201713号《中
国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及中国基金业协会中基协字2022566
号《关于发布 的通知》之附件《关于固定收益品种
的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值；本基金持有的证券交易所上市或挂牌转
让的固定收益品种（可转换债券和可交换债券除外），按照中证指数有限公司所独立提
供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中债金融
估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。
(4) 对于基金投资，根据中基协发20173号《关于发布 行）>的通知》之附件《基金中基金估值业务指引（试行）》，采用如下方法估值：
（a）对于交易型开放式指数基金、境内上市定期开放式基金及封闭式基金，按所
投资基金估值日的收盘价估值；
（b）对于境内上市开放式基金（LOF）及其他境内非货币市场基金，按所投资基
金估值日的份额净值估值；
（c）对于境内上市交易型货币市场基金，如所投资基金披露份额净值，则按所投
资基金估值日的份额净值估值；如所投资基金披露万份（百份）收益，则按所投资基金
前一估值日后至估值日期间（含节假日）的万份（百份）收益计提估值日基金收益；
（d）对于境内非上市货币市场基金按所投资基金前一估值日后至估值日期间（含
节假日）的万份收益计提估值日基金收益。
如遇所投资基金不公布基金份额净值、进行折算或拆分、估值日无交易等特殊情况，
本基金根据以下原则进行估值：
（a）以所投资基金的基金份额净值估值的，若所投资基金与基金中基金估值频率
一致但未公布估值日基金份额净值，按其最近公布的基金份额净值为基础估值；
（b）以所投资基金的收盘价估值的，若估值日无交易，且最近交易日后市场环境
未发生重大变化，按最近交易日的收盘价估值；如最近交易日后市场环境发生了重大变
化的，可使用最新的基金份额净值为基础或参考类似投资品种的现行市价及重大变化因
素调整最近交易市价，确定公允价值；
（c）如果所投资基金前一估值日至估值日期间发生分红除权、折算或拆分，基金
管理人应根据基金份额净值或收盘价、单位基金份额分红金额、折算拆分比例、持仓份
额等因素合理确定公允价值。
本基金本报告期未发生会计政策变更。
本基金本报告期未发生会计估计变更。
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券
（股票）交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰；根据财政部、税务总局公告2023年
第39号《关于减半征收证券交易印花税的公告》的规定，自2023年8月28日起，证券交
易印花税实施减半征收；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调整由出
让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、国家税务总局财税2005103号文《关于股权分置试点改革有关税收政
策问题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而
发生的股权转让，暂免征收印花税。
根据财政部、国家税务总局财税201636号文《关于全面推开营业税改征增值税试
点的通知》的规定，经国务院批准，自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改
征增值税试点，金融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金
（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让
收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；
存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、国家税务总局财税201646号文《关于进一步明确全面推开营改增试
点金融业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持
有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税201670号文《关于金融机构同业往来等增值税政
策的补充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同
业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税2016140号文《关于明确金融、房地产开发、教育
辅助服务等增值税政策的通知》的规定，本基金运营过程中发生的增值税应税行为，以
本基金的基金管理人为增值税纳税人；
根据财政部、国家税务总局财税201756号文《关于资管产品增值税有关问题的通
知》的规定，证券投资基金的基金管理人运营证券投资基金过程中发生的增值税应税行
为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对证券投资基金在2018年1月1
日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，
已纳税额从证券投资基金的基金管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。增值税应税
行为的销售额根据财政部、国家税务总局财税201790号文《关于租入固定资产进项税
额抵扣等增值税政策的通知》的规定确定。
根据《中华人民共和国城市维护建设税法》、《征收教育费附加的暂行规定（2011
年修订）》及相关地方教育附加的征收规定，凡缴纳消费税、增值税、营业税的单位和
个人，都应当依照规定缴纳城市维护建设税、教育费附加（除按照相关规定缴纳农村教
育事业费附加的单位外）及地方教育附加。
根据财政部、国家税务总局财税200478号文《关于证券投资基金税收政策的通知》
的规定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资
基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税2005103号文《关于股权分置试点改革有关税收政
策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付
的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税20081号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》
的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，
股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
根据财政部、国家税务总局财税2005103号文《关于股权分置试点改革有关税收政
策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付
的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税2008132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存
款利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款利
息所得暂免征收个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税201285号文《关于实施上市公司股
息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2013年1月1日起，证券投资
基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1个月）的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂
减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。上述
所得统一适用20%的税率计征个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税2015101号文《关于上市公司股息红
利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2015年9月8日起，证券投资基金
从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股息红利所得暂免
征收个人所得税。
单位：人民币元
本期末 上年度末
项目
活期存款 6,368,582.88 873,098.85
等于：本金 6,366,257.40 870,469.21
加：应计利息 2,325.48 2,629.64
减：坏账准备 - -
定期存款 - -
等于：本金 - -
加：应计利息 - -
减：坏账准备 - -
其中：存款期限1个月以
- -
内
存款期限1-3个
- -
月
存款期限3个月
- -
以上
其他存款 - -
等于：本金 - -
加：应计利息 - -
减：坏账准备 - -
合计 6,368,582.88 873,098.85
单位：人民币元
本期末
项目 2024年12月31日
成本 应计利息 公允价值 公允价值变动
股票 - - - -
贵金属投资-金交
- - - -
所黄金合约
交易所市场 135,472,223.56 1,528,772.61 138,065,272.61 1,064,276.44
债 银行间市场 44,234,878.59 -2,596,327.12
券
合计 45,763,651.20 -1,532,050.68
资产支持证券 - - - -
基金 - - - -
其他 - - - -
合计 45,763,651.20 -1,532,050.68
上年度末
项目 2023年12月31日
成本 应计利息 公允价值 公允价值变动
股票 - - - -
贵金属投资-金交
- - - -
所黄金合约
交易所市场 100,120,900.83 921,389.59 101,462,389.59 420,099.17
债 银行间市场 85,357,850.07 -8,664,484.83
券
合计 86,279,239.66 -8,244,385.66
资产支持证券 - - - -
基金 - - - -
其他 - - - -
合计 86,279,239.66 -8,244,385.66
本基金本报告期末及上年度末未持有衍生金融资产/负债。
本基金本报告期末及上年度末未持有买入返售金融资产。
本基金本报告期末及上年度末未持有从买断式逆回购交易中取得的债券。
本基金本报告期末及上年度末未持有其他资产。
单位：人民币元
本期末 上年度末
项目
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 - -
应付证券出借违约金 - -
应付交易费用 104,757.99 100,371.11
其中：交易所市场 - -
银行间市场 104,757.99 100,371.11
应付利息 - -
预提费用 219,300.00 149,300.00
合计 324,057.99 249,671.11
金额单位：人民币元
项目 本期
(天弘安悦90天滚动持有短债 2024年01月01日至2024年12月31日
发起C) 基金份额（份） 账面金额
上年度末 4,563,894,835.02 4,563,894,835.02
本期申购 3,624,100,737.84 3,624,100,737.84
本期赎回（以“-”号填列） -5,776,039,911.48 -5,776,039,911.48
本期末 2,411,955,661.38 2,411,955,661.38
金额单位：人民币元
项目 本期
(天弘安悦90天滚动持有短债 2024年01月01日至2024年12月31日
发起A) 基金份额（份） 账面金额
上年度末 - -
本期申购 1,334,541.71 1,334,541.71
本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末 1,334,541.71 1,334,541.71
金额单位：人民币元
项目 本期
(天弘安悦90天滚动持有短债 2024年01月01日至2024年12月31日
发起E) 基金份额（份） 账面金额
上年度末 - -
本期申购 139,557.67 139,557.67
本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末 139,557.67 139,557.67
注：申购含转换转入份额；赎回含转换转出份额。
单位：人民币元
项目
(天弘安悦90天滚动持 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
有短债发起C)
上年度末 289,788,344.48 -562,794.60 289,225,549.88
本期期初 289,788,344.48 -562,794.60 289,225,549.88
本期利润 97,689,302.60 6,710,881.18 104,400,183.78
本期基金份额交易产
-168,893,303.15 151,889.00 -168,741,414.15
生的变动数
其中：基金申购款 273,151,181.72 7,344,673.12 280,495,854.84
基金赎回款 -442,044,484.87 -7,192,784.12 -449,237,268.99
本期已分配利润 - - -
本期末 218,584,343.93 6,299,975.58 224,884,319.51
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
(天弘安悦90天滚动持
有短债发起A)
上年度末 - - -
本期期初 - - -
本期利润 3,735.46 1,415.03 5,150.49
本期基金份额交易产
生的变动数
其中：基金申购款 117,629.68 2,061.71 119,691.39
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 - - -
本期末 121,365.14 3,476.74 124,841.88
单位：人民币元
项目
(天弘安悦90天滚动持 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
有短债发起E)
上年度末 - - -
本期期初 - - -
本期利润 338.58 38.77 377.35
本期基金份额交易产
生的变动数
其中：基金申购款 12,296.20 327.18 12,623.38
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 - - -
本期末 12,634.78 365.95 13,000.73
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2024年01月01日至2024年 2023年01月01日至2023年
活期存款利息收入 124,163.88 64,909.79
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 60,084.61 3,001.58
其他 202.99 65.70
合计 184,451.48 67,977.07
本基金本报告期及上年度可比期间未取得股票投资收益。
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2024年01月01日至2024年 2023年01月01日至2023年
债券投资收益――利息收入 164,799,938.61 106,608,653.35
债券投资收益――买卖债券
（债转股及债券到期兑付） -32,996,407.15 -21,870,257.37
差价收入
债券投资收益――赎回差价
- -
收入
债券投资收益――申购差价
- -
收入
合计 131,803,531.46 84,738,395.98
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2024年01月01日至2024年12月 2023年01月01日至2023年12月
卖出债券（债转股
及债券到期兑付）
成交总额
减：卖出债券（债
转股及债券到期兑 14,988,726,479.28 5,361,173,681.79
付）成本总额
减：应计利息总额 232,523,953.76 101,506,970.92
减：交易费用 160,912.50 123,892.50
买卖债券差价收入 -32,996,407.15 -21,870,257.37
本基金本报告期及上年度可比期间未取得资产支持证券投资收益。
本基金本报告期及上年度可比期间未取得贵金属投资收益。
本基金本报告期及上年度可比期间未取得买卖权证差价收入。
本基金本报告期及上年度可比期间未取得其他衍生工具投资收益。
本基金本报告期及上年度可比期间未取得股利收益。
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目名称 2024年01月01日至2024年12 2023年01月01日至2023年12
月31日 月31日
――股票投资 - -
――债券投资 6,712,334.98 -8,076,621.44
――资产支持证券投资 - -
――贵金属投资 - -
――其他 - -
――权证投资 - -
减：应税金融商品公允
价值变动产生的预估增 - -
值税
合计 6,712,334.98 -8,076,621.44
本基金本报告期及上年度可比期间未取得其他收入。
本基金本报告期内及上年度可比期间未发生信用减值损失。
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2024年01月01日至2024年 2023年01月01日至2023年
审计费用 90,000.00 60,000.00
信息披露费 120,000.00 80,000.00
证券出借违约金 - -
汇划手续费 84,959.52 58,723.16
银行间账户维护费 37,200.00 36,300.00
合计 332,159.52 235,023.16
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
截至本财务报表批准报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
关联方名称 与本基金的关系
基金管理人、基金销售机构、基金注册登
天弘基金管理有限公司
记机构
兴业银行股份有限公司 基金托管人、基金销售机构
蚂蚁科技集团股份有限公司 基金管理人的股东
天津信托有限责任公司 基金管理人的股东
内蒙古君正能源化工集团股份有限公司 基金管理人的股东
芜湖高新投资有限公司 基金管理人的股东
新疆天瑞博丰股权投资合伙企业（有限合
基金管理人的股东
伙）
新疆天惠新盟股权投资合伙企业（有限合
基金管理人的股东
伙）
新疆天阜恒基股权投资合伙企业（有限合
基金管理人的股东
伙）
新疆天聚宸兴股权投资合伙企业（有限合
基金管理人的股东
伙）
天弘创新资产管理有限公司 基金管理人的全资子公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行股票交易。
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行债券交易。
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
本基金本报告期及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2024年01月01日至20 2023年01月01日至20
当期发生的基金应支付的管理费 7,729,409.54 4,325,456.47
其中：应支付销售机构的客户维护费 3,851,515.82 2,146,283.13
应支付基金管理人的净管理费 3,877,893.72 2,179,173.34
注:1、支付基金管理人的管理人报酬按前一日基金资产净值0.20%的年费率计提，逐
日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值×
该日适用费率/当年天数。
机构销售基金的保有量提取一定比例的客户维护费，用以向基金销售机构支付客户服务
及销售活动中产生的相关费用，该费用从基金管理人收取的基金管理费中列支，不属于
从基金资产中列支的费用项目。
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2024年01月01日至2024 2023年01月01日至2023
年12月31日 年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费 1,932,352.43 1,081,364.14
注:支付基金托管人兴业银行股份有限公司的托管费按前一日基金资产净值0.05%的
年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金
资产净值×该日适用费率/当年天数。
单位：人民币元
获得销售 本期
服务费的 2024年01月01日至2024年12月31日
各关联方 当期发生的基金应支付的销售服务费
名称
天弘安悦90天滚动 天弘安悦90天滚动 天弘安悦90天滚动
合计
持有短债发起C 持有短债发起A 持有短债发起E
天弘基金
管理有限 23,146.72 - -
公司
兴业银行
股份有限 3,861.32 - -
公司
合计 27,008.04 - -
上年度可比期间
获得销售
服务费的
当期发生的基金应支付的销售服务费
各关联方
天弘安悦90天滚动 天弘安悦90天滚动 天弘安悦90天滚动
名称 合计
持有短债发起C 持有短债发起A 持有短债发起E
天弘基金
管理有限 22,910.36 - -
公司
兴业银行
股份有限 856.99 - -
公司
合计 23,767.35 - -
注：1、支付基金销售机构的销售服务费按前一日各级基金资产净值的约定年费率
计提，逐日累计至每月月底，按月支付给天弘基金管理有限公司，再由天弘基金管理有
限公司计算并支付给各基金销售机构。天弘安悦90天滚动持有短债发起C的销售服务费
率为0.20%/0.01%/0.20%，天弘安悦90天滚动持有短债发起E的销售服务费率为0.25%。
销售服务费的计算公式为：
日销售服务费＝前一日各级基金资产净值×该日适用费率/当年天数。
调整为0.01%；自2023年03月07日起，天弘安悦90天滚动持有短债发起C的销售服务费率
由0.01%调整为0.20%。销售服务费费率调整公告详见官网。
单位：人民币元
本期
银行间市场交 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
易的各关联方 基金卖 利息支
基金买入 交易金额 利息收入 交易金额
名称 出 出
兴业银行股份 100,145,8 52,494,20
- - - -
有限公司 98.63 2.19
上年度可比期间
银行间市场交 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
易的 基金卖 利息支
基金买入 交易金额 利息收入 交易金额
各关联方名称 出 出
兴业银行股份 145,500,000. 7,496.6
- - - -
有限公司 00 4
本基金本报告期及上年度可比期间未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用
固定期限费率的证券出借业务。
况
本基金本报告期及上年度可比期间未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用
市场化期限费率的证券出借业务。
份额单位：份
项目 本期 上年度可比期间
日 日
天弘安悦 天弘安悦 天弘安悦 天弘安悦 天弘安悦 天弘安悦
持有短债 持有短债 持有短债 持有短债 持有短债 持有短债
发起C 发起A 发起E 发起C 发起A 发起E
报告期初持
有的基金份 - - - -
额
报告期间申
购/买入总份 - - - - - -
额
报告期间因
拆分变动份 - - - - - -
额
减：报告期间
赎回/卖出总 - - - - -
份额
报告期末持
有的基金份 - - - - -
额
报告期末持
有的基金份
- - - 0.22% - -
额占基金总
份额比例
注：1、基金管理人投资本基金相关的费用按基金合同及更新的招募说明书的有关
规定支付。
别的份额总额计算。
天弘安悦90天滚动持有短债发起C
本报告期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
天弘安悦90天滚动持有短债发起A
本报告期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
天弘安悦90天滚动持有短债发起E
本报告期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
关联方名
称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
兴业银行
股份有限 6,368,582.88 124,163.88 873,098.85 64,909.79
公司
注：本基金由基金托管人兴业银行股份有限公司保管的银行存款，按银行同业利率
或约定利率计息。
本基金本报告期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券交易。
本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。
天弘安悦90天滚动持有短债发起C
本报告期无利润分配事项。
天弘安悦90天滚动持有短债发起A
本报告期无利润分配事项。
天弘安悦90天滚动持有短债发起E
本报告期无利润分配事项。
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限的股票。
截至本报告期末2024年12月31日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的
卖出回购证券款余额623,066,432.37元，是以如下债券作为抵押：
金额单位：人民币元
期末估
债券代码 债券名称 回购到期日 数量（张） 期末估值总额
值单价
据)
P005
N002
N004
N001
N002
N002
据)
N001
续债
续债
续债01
合计 6,702,000 689,851,275.64
截至本报告期末2024年12月31日，本基金未持有交易所市场债券正回购交易中作为
抵押的债券。
本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。
本基金为债券型基金，其风险收益预期高于货币市场基金，低于混合型基金和股票
型基金。本基金投资的金融工具主要包括固定收益类产品。本基金在日常经营活动中面
临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的
基金管理人从事风险管理的主要目标是争取在严格控制风险的前提下，实现基金资产的
长期稳定增值。本基金的基金管理人奉行全面风险管理理念，建立了以风险委员会为核
心的、由督察长、风险管理委员会、内控合规部、风险管理部、内审部和相关业务部门
构成的风险管理架构体系。在全面风险管理体系的框架下，董事会负责监督检查公司的
合法合规运营、内部控制、风险管理，从而控制公司的整体运营风险。在董事会下设立
风险委员会，负责审议风险管理的宏观政策，指导监督公司风险管理目标的落实等；在
管理层层面设立风险管理委员会，主要负责指导、协调和监督各业务或职能部门开展风
险管理工作；决定公司风险控制政策和程序，审批公司风险管理标准和重要业务风险管
理口径；听取风险汇报，并就报告的重大风险管理事项进行决策；听取创新业务或产品
风险评估报告；组织和协调重大风险事件的应对，直至风险得到妥善处理；审议公司重
要的风险管理制度和流程。在业务操作层面风险管理职责主要由内控合规部和风险管理
部负责，内控合规部负责对公司风险管理政策和措施的执行情况进行监察，并为每一个
部门的风险管理提供合规控制标准，使公司在一种风险管理和控制的环境中实现业务目
标；内控合规部由督察长分管。风险管理部通过投资交易系统的风控参数设置，保证各
投资组合的投资比例合规；参与各投资组合新股申购、一级债申购、银行间交易等场外
交易的风险识别与评估，保证各投资组合场外交易的事中合规控制；负责各投资组合投
资绩效、大类风险的识别、计量和控制。风险管理部由督察长分管。内审部对公司内部
控制和风险管理的有效性，经营效率和效果等方面开展独立评价活动，向总经理和督察
长汇报。本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量
分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的
严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目
标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报
告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评
估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的
活期银行存款和定期存款存放在本基金的托管人兴业银行股份有限公司及其他具有基
金托管资格的国有银行和大型股份制银行，并实施不同区间的额度管理，因而与银行存
款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任
公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进
行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风
险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控
制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的
标准统计及汇总。
单位：人民币元
本期末 上年度末
短期信用评级
A-1 10,323,786.89 80,531,968.55
A-1以下 - -
未评级 550,262,730.20 738,076,676.03
合计 560,586,517.09 818,608,644.58
注：未评级债券为国债、政策性金融债、央票或其他未经第三方评级机构进行债项
评级的债券。
本基金本报告期末及上年度末均未持有短期信用评级的资产支持证券。
本基金本报告期末及上年度末均未持有短期信用评级的同业存单。
单位：人民币元
本期末 上年度末
长期信用评级
AAA 1,505,056,028.01 3,420,365,031.84
AAA以下 325,801,751.90 361,632,046.46
未评级 883,285,954.20 1,326,189,116.78
合计 2,714,143,734.11 5,108,186,195.08
注：未评级债券为国债、政策性金融债、央票或其他未经第三方评级机构进行债项
评级的债券。
本基金本报告期末及上年度末均未持有长期信用评级的资产支持证券。
本基金本报告期末及上年度末均未持有长期信用评级的同业存单。
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金
的流动性风险一方面来自于基金份额持有人于约定开放日要求赎回其持有的基金份额，
另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无
法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人于开放期内每日对本基金的
申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与
之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下
赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有
人利益。此外，基金管理人经与基金托管人协商，在确保投资者得到公平对待的前提下，
可依照法律法规及基金合同的约定，综合运用各类流动性风险管理工具，对赎回申请等
进行适度调整，作为特定情形下基金管理人流动性风险管理的辅助措施。
于2024年12月31日，除卖出回购金融资产款余额中有623,007,831.64元将在一个月以
内到期且计息（该利息金额不重大）外，本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期
日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值（净资产）无固定到期日且不计息，
因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理
办法》且于基金开放期内按照《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等
法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基
金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的
综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由
本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基
金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注7.4.12。此外，本基金可通过卖出
回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投
资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的
规的相关要求。
于开放期内，本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的
可变现价值进行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变
现资产的可变现价值。本期末，本基金组合资产中7个工作日可变现资产的账面价值超
过经确认的当日净赎回金额。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中
度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查
与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严
格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理
人建立了交易对手管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风
险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中
国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基
金合同约定的投资范围保持一致。
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的
风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中
浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金
流影响的风险。
本基金的管理人定期对组合中债券投资和资产支持证券投资部分面临的利率风险
进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
单位：人民币元
本期末
资产
货币资金 6,368,582.88 - - - 6,368,582.88
结算备付金 318,425.22 - - 5,932.13 324,357.35
存出保证金 2,308.83 - - - 2,308.83
交易性金融资产 -
应收申购款 - - - 5,966,053.54 5,966,053.54
资产总计 5,971,985.67
负债
卖出回购金融资产 623,066,432.3 623,066,432.3
- - -
款 7 7
应付赎回款 - - - 24,228,462.30
应付管理人报酬 - - - 471,104.26 471,104.26
应付托管费 - - - 117,776.07 117,776.07
应付销售服务费 - - - 470,915.27 470,915.27
应交税费 - - - 260,882.66 260,882.66
其他负债 - - - 324,057.99 324,057.99
负债总计 - -
利率敏感度缺口
上年度末
资产
货币资金 873,098.85 - - - 873,098.85
结算备付金 881,633.69 - - 10,000.00 891,633.69
存出保证金 7,594.04 - - - 7,594.04
交易性金融资产 -
应收清算款 - - - 21,100,000.00
应收申购款 - - - 18,946,029.62
资产总计
负债
卖出回购金融资产 1,091,049,468. 1,091,049,468.
- - -
款 93 93
应付赎回款 - - - 21,611,977.42
应付管理人报酬 - - - 880,814.86 880,814.86
应付托管费 - - - 220,203.73 220,203.73
应付销售服务费 - - - 880,814.86 880,814.86
应交税费 - - - 599,860.05 599,860.05
其他负债 - - - 249,671.11 249,671.11
负债总计 - -
利率敏感度缺口
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日
或到期日孰早者予以分类。
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的影响金额
（单位：人民币元）
相关风险变量的变动
本期末 上年度末
分析
市场利率下降25个基点 8,639,183.80 10,460,971.02
市场利率上升25个基点 -8,539,248.97 -10,414,908.18
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的固定收益品种，因此无重大其他价格风险。
于2024年12月31日，本基金未持有交易性权益类投资(2023年12月31日：同)。
于2024年12月31日，本基金未持有交易性权益类投资 (2023年12月31日：同)，因此
其他价格风险对于本基金净资产无重大影响(2023年12月31日：同)。
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值
所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
单位：人民币元
本期末 上年度末
公允价值计量结果所属的层次
第一层次 - -
第二层次 3,274,730,251.20 5,926,794,839.66
第三层次 - -
合计 3,274,730,251.20 5,926,794,839.66
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于公开市场交易的证券投资，若出现重大事项停牌、交易不活跃或非公开发行等
情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关
投资的公允价值列入第一层次，并根据估值调整中采用的对公允价值计量整体而言具有
重要意义的输入值所属的最低层次，确定相关投资的公允价值应属第二层次或第三层
次。
于2024年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2023年12
月31日：同)。
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价
值与公允价值相差很小。
截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
金额单位：人民币元
占基金总资产的比
序号 项目 金额
例(%)
其中：股票 - -
其中：债券 3,274,730,251.20 99.61
资产支持证券 - -
其中：买断式回购的买入返售金
- -
融资产
本基金本报告期末未持有股票。
本基金本报告期末未持有股票。
本基金本报告期内未进行买入股票投资交易。
本基金本报告期内未进行卖出股票投资交易。
本基金本报告期内未进行买入、卖出股票投资交易。
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
其中：政策性金融债 153,111,205.47 5.80
注:其他项下包含地方政府债20,316,285.71元。
金额单位：人民币元
序 占基金资产
债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
号 净值比例(%)
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
本基金本报告期末未持有贵金属。
本基金本报告期末未持有权证。
本基金本报告期末未持有股指期货。
本基金本报告期末未持有国债期货。
现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
之备选股票库的情况。
单位：人民币元
序号 名称 金额
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
本基金本报告期末未持有股票。
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9 基金份额持有人信息
份额单位：份
持 持有人结构
有 机构投资者 个人投资者
份额 人 户均持有的
占总
级别 户 基金份额 占总份
持有份额 份额 持有份额
数 额比例
比例
(户)
天弘
安悦9 34
动持 97
有短
债发
起C
天弘
安悦9
动持 29 46,018.68 - - 1,334,541.71 100.00%
有短
债发
起A
天弘
安悦9
动持 8 17,444.71 - - 139,557.67 100.00%
有短
债发
起E
合计 5,1 6,993.08 - - 2,413,429,760.76 100.00%
注：机构/个人投资者持有基金份额占总份额比例的计算中，针对分级基金，比例的
分母采用各自级别的份额；对合计数，比例的分母采用分级基金份额的合计数（即期末
基金份额总额）。
持有份额总数 占基金总份额
项目 份额级别
（份） 比例
天弘安悦90天滚动持
有短债发起C
天弘安悦90天滚动持
基金管理人所有从业人 922.24 0.07%
有短债发起A
员持有本基金
天弘安悦90天滚动持
有短债发起E
合计 505,847.28 0.02%
持有基金份额总量的数量区
项目 份额级别
间（万份）
天弘安悦90天滚动
持有短债发起C
本公司高级管理人员、基金投资 天弘安悦90天滚动
和研究部门负责人持有本开放式 持有短债发起A
基金 天弘安悦90天滚动
持有短债发起E
合计 0
天弘安悦90天滚动
持有短债发起C
天弘安悦90天滚动
本基金基金经理持有本开放式基 0
持有短债发起A
金
天弘安悦90天滚动
持有短债发起E
合计 0~10
本基金成立后有10,002,000.10份为发起份额，发起份额承诺的持有期限为2021年09
月22日至2024年09月22日。截至本报告期末，发起资金持有份额为0.00份。
§10 开放式基金份额变动
单位：份
天弘安悦90天滚动 天弘安悦90天滚动 天弘安悦90天滚动
持有短债发起C 持有短债发起A 持有短债发起E
基金合同生效日(2
金份额总额
本报告期期初基金
份额总额
本报告期基金总申
购份额
减：本报告期基金
总赎回份额
本报告期基金拆分
- - -
变动份额
本报告期期末基金
份额总额
§11 重大事件揭示
本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。
本报告期内，聂挺进先生新任公司副总经理，具体信息请参见基金管理人在规定媒
介披露的《天弘基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》。
本报告期内，黄辰立先生担任公司董事长，韩歆毅先生不再担任公司董事长，具体
信息请参见基金管理人在规定媒介披露的《天弘基金管理有限公司关于董事长变更的公
告》。
本报告期内，熊军先生不再担任公司副总经理，具体信息请参见基金管理人在规定
媒介披露的《天弘基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》。
报告期内托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
本报告期内，未发生影响基金管理人经营或基金运营业务的诉讼。
报告期内无涉及本基金托管业务的诉讼事项。
本报告期内，本基金投资策略没有改变。
本报告期内，为本基金提供审计服务的机构由普华永道中天会计师事务所（特殊普
通合伙）变更为安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）。本报告期内本基金应向安永
华明会计师事务所（特殊普通合伙）支付服务费90,000.00元。截至本报告期末，安永华
明会计师事务所（特殊普通合伙）已为本基金提供审计服务4个月。
本报告期内，本基金管理人及其高级管理人员未发生受稽查或处罚的情况。
报告期内，本基金托管人及其高级管理人员在开展基金托管业务过程中无受稽查或
处罚等情况。
金额单位：人民币元
交 股票交易 应支付该券商的佣金
易
券商 单 占当期股 占当期佣 备
名称 元 成交金额 票成交总 佣金 金总量的 注
数 额的比例 比例
量
渤海
证券
财通
证券
长江
证券
德邦
证券
东方
证券
光大
证券
广发
证券
国海
证券
国金 1 - - - - -
证券
国盛
证券
国泰
君安 2 - - - - -
证券
国信
证券
海通
证券
华创
证券
华福
证券
华泰
证券
华西
证券
联讯
证券
民生
证券
太平
洋证 2 - - - - -
券
招商
证券
中泰
证券
中信
建投 1 - - - - -
证券
中信 2 - - - - -
证券
中银
国际 1 - - - - -
证券
注：1、基金专用交易单元的选择标准为：财务状况良好，经营行为规范，合规风
控能力和交易、研究等服务能力较强；具有较强的综合服务能力，能及时、全面提供高
质量的关于宏观策略、行业、资本市场、个股分析的研究服务及丰富全面的信息咨询服
务；具有较强的证券交易服务能力，能够提供安全、便捷、优质的证券交易服务及合理
的佣金费率。
选用交易席位的证券经营机构。然后基金管理人和被选用的证券经营机构签订交易席位
租用协议。
易单元1个，东方证券上海交易单元1个，东方证券深圳交易单元1个，华福证券深圳交
易单元1个，中信建投证券深圳交易单元1个。
求，2024年6月30日前完成股票交易佣金费率的调整。6月30日前的股票交易佣金费率按
照原费率执行，7月1日起按照调整后的费率执行。
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
占当期债 占当期 占当期
占当期债
券商名称 券回购成 成交金 权证成 成交金 基金成
成交金额 券成交总 成交金额
交总额的 额 交总额 额 交总额
额的比例
比例 的比例 的比例
渤海证券 78.77% 8.87% - - - -
财通证券 - - - - - - - -
长江证券 - - - - - - - -
德邦证券 - - - - - - - -
东方证券 - - - - - - - -
光大证券 - - - - - - - -
广发证券 - - - - - - - -
国海证券 - - - - - - - -
国金证券 - - - - - - - -
国盛证券 - - - - - - - -
国泰君安证
- - - - - - - -
券
国信证券 - - - - - - - -
海通证券 - - - - - - - -
华创证券 - - - - - - - -
华福证券 - - - - - - - -
华泰证券 - - - - - - - -
华西证券 - - - - - - - -
联讯证券 - - - - - - - -
民生证券 - - - - - - - -
太平洋证券 - - - - - - - -
招商证券 - - - - - - - -
中泰证券 - - - - - - - -
中信建投证
- - - - - - - -
券
中信证券 - - - - - - - -
中银国际证 96,155,650.0 677,980,000.
券 0 00
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
天弘安悦90天滚动持有短债
天弘基金将严格落实《证监
会新闻发言人就“两融”融
券业务有关情况答记者问》
相关要求
天弘安悦90天滚动持有短债
招募说明书（更新）
天弘基金管理有限公司关于
基金经理助理的任职公告
天弘安悦90天滚动持有短债
天弘基金管理有限公司关于
高级管理人员变更的公告
天弘安悦90天滚动持有短债
天弘安悦90天滚动持有短债
基金产品资料概要（更新）
天弘安悦90天滚动持有短债
天弘基金管理有限公司关于
终止喜鹊财富基金销售有限
公司办理旗下基金相关销售
业务的公告
天弘基金管理有限公司关于
终止中民财富基金销售（上
海）有限公司办理旗下基金
相关销售业务的公告
天弘安悦90天滚动持有短债
天弘基金管理有限公司关于
务所的公告
天弘基金管理有限公司关于
增聘天弘安悦90天滚动持有
短债债券型发起式证券投资
基金基金经理的公告
天弘安悦90天滚动持有短债
债券型发起式证券投资基金
基金产品资料概要（更新）
天弘安悦90天滚动持有短债
招募说明书（更新）
天弘基金管理有限公司关于
天弘安悦90天滚动持有短债
债券型发起式证券投资基金
额开放日常申购、赎回、转
换及定期定额投资业务的公
告
天弘基金管理有限公司关于
天弘安悦90天滚动持有短债
之C类基金份额开放转换业
务的公告
天弘基金管理有限公司关于
天弘安悦90天滚动持有短债
债券型发起式证券投资基金
增设份额及调整收益分配原
则并相应修改相关法律文件
的公告
天弘安悦90天滚动持有短债
基金合同
天弘安悦90天滚动持有短债
托管协议
天弘安悦90天滚动持有短债
招募说明书（更新）
天弘安悦90天滚动持有短债
债券型发起式证券投资基金
（A类份额）基金产品资料概
要（更新）
天弘安悦90天滚动持有短债
债券型发起式证券投资基金
（E类份额）基金产品资料概
要（更新）
天弘基金管理有限公司关于
董事长变更的公告
天弘基金管理有限公司关于
高级管理人员变更的公告
§12 影响投资者决策的其他重要信息
本报告期内，本基金未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过本基金总份额
本报告期内，基金管理人根据法律法规及《基金合同》等相关规定，经与基金托管
人协商一致，决定增加A类、E类基金份额，并相应修订相关法律文件，修订后的《基金
合同》等法律文件自2024年11月4日正式生效。具体信息请参见基金管理人在规定媒介
披露的《天弘基金管理有限公司关于天弘安悦90天滚动持有短债债券型发起式证券投资
基金增设份额及调整收益分配原则并相应修改相关法律文件的公告》。
文件
天津市河西区马场道59号天津国际经济贸易中心A座16层
投资者可到基金管理人的办公场所及网站或基金托管人的办公场所免费查阅备查
文件，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
公司网站：www.thfund.com.cn
天弘基金管理有限公司
二�二五年三月三十一日